示例的假设#
以下演示假设：行权价 100，单位权利金 5，合约乘数 1，数量 1。只计算到期内在价值，并按该内在价值结算。未计手续费、网络费或其他成本。
这是数学示例
数值不是 Kusa 的真实报价或合约参数，也不能预测到期前的卖出价格。
买入看涨期权#
到期损益 = max(到期标的价格 − 行权价, 0) − 权利金
到期标的价格为 110 时，内在价值为 10，扣除权利金 5，损益为 +5。如果到期价格为 95，内在价值为 0，损益为 −5。示例盈亏平衡点为 105。
买入看跌期权#
到期损益 = max(行权价 − 到期标的价格, 0) − 权利金
到期价格为 90 时，内在价值为 10，损益为 +5。如果到期价格为 110，损益为 −5。示例盈亏平衡点为 95。
自己调整到期价格#
70130
示例买方到期损益+5
行权价 100，权利金 5，乘数与数量均为 1，未计费用。
为什么期间价格会不同#
到期前，期权价格还可能包含时间价值，并受波动率和流动性等因素影响。这些到期损益公式不能直接用来估计中途平仓收益。
了解这些差别，可继续阅读期限、时间价值与波动率。
延伸阅读
独立参考资料用于一般概念学习，不代表合作、背书或相同的合约规则。